Preise für Kupfer

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Kräfte innerhalb und außerhalb der Leiterplattenindustrie haben zu Bedenken hinsichtlich steigender Preise für Rohstoffe für kupferkaschierte Laminate (CCL) geführt.

Die Preise sind im Jahr 2020 stetig gestiegen, wobei führende CCL-Hersteller kürzlich Preiserhöhungen von 20–30 % angekündigt haben. Da die Kosten für Rohstoffe wie elektronische Kupferfolie, Harz und Glasfaser gestiegen sind, sind auch die Kosten für die Herstellung von CCL gestiegen.

Für die Herstellung von Leiterplatten werden mehrere Rohstoffe benötigt, darunter kupferkaschierte Laminate, Kupferfolien, Kupferkugeln und Substrate wie Prepregs. Unter den Rohstoffen sind kupferkaschierte Laminate das wichtigste Substrat für die PCB-Herstellung. Sie machen den Löwenanteil der Kosten für PCB-Rohstoffe aus und verfügen über die größte Verhandlungsmacht in der PCB-Lieferkette.

Beachten Sie die Rohstoffkosten als Prozentsatz der CCL:

Explosionen und Brände in Anlagen unterbrechen Versorgungsleitungen Kürzlich hatten zwei große Explosionen in Epoxidharzfabriken in China große Auswirkungen auf inländische Harzlieferanten. Die erste Explosion ereignete sich im Chemieharzwerk Guodu. Der zweite Fall ereignete sich im Xingya-Werk in Suzhou. Diese beiden großen Explosionen in so kurzer Zeit unterbrachen die Harzversorgung und ließen die Preise in die Höhe schießen.

Am 5. November kam es im Werk Yeosu von LG Chemical in Südkorea zu einem Brand durch beschädigte Anlagen, wodurch die Produktion von Ethylen und Propylen unterbrochen wurde.

Mehrere Marktinsider haben vorhergesagt, dass der zukünftige Preis von Bisphenol A (BPA) beeinflusst wird und der Epoxidpreis kurzfristig weiter steigen wird.

Aufgrund des Unfalls ist die Versorgung mit Epoxidharz knapp geworden und die Preise sind stark gestiegen und haben sich in weniger als zwei Stunden sogar verdoppelt.

Materiallieferanten auf der ganzen Welt haben die Auswirkungen zu spüren bekommen.

„Erhöhte Nachfrage, statische Kapazität, Industrieunfälle und die globale Pandemie haben alle zusammen zu längeren Lieferzeiten, verringerter Verfügbarkeit und steigendem Preisdruck bei wichtigen Rohstoffen geführt“, sagte Mark Goodwin, COO EMEA & Americas der Ventec International Group . „Einer der Fabrikunfälle ereignete sich bei einem der fünf größten Epoxidharzlieferanten in China und hatte unmittelbare Auswirkungen auf die Preise und das Angebot an Epoxidharz weltweit. Die Lage ist ernst. Heute ist es mehr denn je ein klarer Vorteil, die gesamte Lieferkette von PCB-Materialien, einschließlich Laminaten und Prepregs, zu besitzen und zu kontrollieren, da sie die Flexibilität bietet, sich an diese unvorhergesehenen Ereignisse anzupassen, die außerhalb der normalen Kontrolle liegen.“

Abbildung 1: Die Harzpreise waren im Zeitraum 2018–2020 besonders volatil, wie dieses Diagramm zeigt.

Es ist erwähnenswert, dass die örtlichen Behörden nach einer Explosion gründliche Sicherheitsprüfungen bei Epoxidharzherstellern und anderen Rohstofflieferanten durchführen. Die Materialproduktion geht zurück und die Versorgung könnte knapper werden. Andererseits können einige Epoxidharzunternehmen aufgrund der Anforderungen zur Reduzierung der atmosphärischen Emissionen nicht mit voller Kapazität arbeiten.

Erschwerend kam hinzu, dass einige Unternehmen geplant hatten, im November und Dezember Wartungsarbeiten durchzuführen, sodass erwartet wurde, dass es kurzfristig zu einer großen Lücke bei der Versorgung mit Epoxidharzen kommen würde.

Insider gehen davon aus, dass die meisten Fabriken zu 80–90 % ausgelastet sind, einige sogar nahezu 100 %. Den letzten Teil wollen sie ihren Stammkunden vorbehalten und haben deshalb Preiserhöhungen ergriffen, um den Auftragseingang zu kontrollieren. Einige Experten gehen davon aus, dass ein Tankwagen voller Harz mehr als 30.000 CNY/Tonne kosten kann.

KupferfolieDie Kosten für Kupferfolie sind entscheidend für den Preis kupferkaschierter Laminate.

Die COVID-19-Pandemie hatte erhebliche Auswirkungen auf Länder, die Mineralien produzieren, wie die USA, Chile, Kanada und Sambia, was einige Bedenken hinsichtlich der Produktion und des Angebots auf dem Markt hervorgerufen hat und einen weiteren Grund für den Preis von Mineralien darstellt Der Kupferpreis steigt weiter.

In China sind im Rahmen der Erholung nach der Pandemie die Preise für Nichteisenmetalle – einen der grundlegenden Industrierohstoffe – zusammen mit der Nachfrage gestiegen. Auch die staatlichen Infrastrukturbauausgaben sind im Jahr 2020 gestiegen, so dass der Bau neuer Infrastrukturen und neuer Urbanisierungen die Nachfrage nach dem Industriemetall weiter erhöht hat.

Im zweiten Halbjahr 2020 überstieg der Preis für Elektrolytkupfer 50.000 CNY pro Tonne. Im November lag der Durchschnittspreis für Elektrolytkupfer bei 52.000 CNY pro Tonne.

Abbildung 2: LME-Kupferpreise steigen weiter (Quelle: Prismark, ZhongTai Securities).

Glasfaser Die Nachfrage nach Glasfasern folgt typischerweise einem Zyklus und die Nachfrage ist zusammen mit der wirtschaftlichen Erholung im zweiten Halbjahr 2020 stetig gewachsen. Auf der Angebotsseite gab es seit 2019 ein geringes Wachstum, aber eine konstante Nachfrage aus dem Windkraftsektor und der Infrastruktur Unternehmen hat dem Glasfasermarkt zu einer Erholung verholfen. Laut Hithink Flush Financial Report haben die drei führenden chinesischen Glasfaserunternehmen seit September ihre Preise erhöht, was für sie ein Zeichen für einen Bullenmarkt sein könnte.

Im Allgemeinen folgt der Anstieg der CCL-Preise derselben Begründung. Erstens werden die Rohstoffkosten nachgelagert weitergegeben. Zweitens haben die von der chinesischen Regierung umgesetzten neuen Maßnahmen dazu beigetragen, dass sich der Automobilmarkt stark erholte. Da immer mehr Verbraucher Autos und Haushaltsgeräte kaufen, ist die Nachfrage nach kupferkaschierten Laminaten gestiegen.

Ein Preisanstieg für CCL-Rohstoffe in der zweiten Jahreshälfte sei keine Seltenheit, sagen Analysten, doch in diesem Jahr seien die Kosten im Vergleich zu den Vorjahren deutlich gestiegen.

Da sich China finanziell von der Pandemie erholt, verzögert sich die Verfügbarkeit von Konsumgütern. Es kam zu Engpässen und Preiserhöhungen bei Unterhaltungselektronik wie Laptops, Haushaltsgeräten usw. Einige Analysten glauben, dass diese erhöhte Nachfrage zu einem Preisanstieg bei kupferkaschierten Laminaten geführt hat, da die Hersteller unter dem Druck stehen, Rohstoffe abzubauen die Marktnachfrage erfüllen.

Unter diesen Umständen versuchen einige CCL-Hersteller zurechtzukommen, indem sie nur Bestellungen aus bestehenden Bestellungen entgegennehmen; Neukunden, die nicht bezahlt haben, werden ihre Bestellungen storniert. Einige Hersteller befürchten, dass sie möglicherweise irgendwann nicht mehr in der Lage sein werden, die benötigten Rohstoffe zu sichern, selbst wenn die Kosten höher sind.

Lieferanten reagieren weiterhin. Am 18. November kündigte Guangdong Kingboard Laminates Preiserhöhungen für die folgenden Produkte an:

Werden die Preise weiter steigen? Laut einer Analyse von Branchenexperten hängt der künftige Harzpreis vom Ausmaß des Preisanstiegs bei den Rohstoffen und der Stärke der Nachfrage ab. Kurzfristig sind die meisten Preiserhöhungen bei Materialien der unteren und mittleren Preisklasse zu verzeichnen. Die High-End-Produktkategorie war durch die Verwendung qualifizierter Materialien profitabler, sodass sich die Preiserhöhung möglicherweise verzögert. Wenn sich der Kommunikationssektor erholt, werden die Preise höchstwahrscheinlich steigen.

Zusammengestellt von ESMC China, Gelonghui, ACMI, Semiconductor Investment Alliance und Zhongtai Securities